Новые проекты и инвестиции: как продолжать развиваться и нужно ли нравиться инвестору?

В последней статье мы с вами обсуждали стремительные изменения бизнеса за последние полтора года и рассказали об алгоритме, которым следует руководствоваться компании, принимая ключевое решение сегодняшнего дня: браться за новый проект/возможность или нет? Сегодня мы хотим продолжить подготовку к 2022 году и поставим ребром еще несколько важных вопросов: вернемся к новым проектам, взвесим угрозы, поймем, что означает слово «рост» здесь и сейчас и научимся быть привлекательными для инвестиций.

Браться ли за новый проект: алгоритм и примеры

Итак, стоит ли вашему бизнесу ввязываться в новые проекты? Давайте обратимся к примеру, который будет актуален для множества компаний. Сейчас многие игроки столкнулись с риском дефицита ключевого сырья или компонентов. Их могут либо не привезти вовремя, либо они исчезнут с рынка, либо цена окажется слишком высокой. На этом фоне руководители стали всерьез задумываться о том, не запустить ли сырьевой проект, который позволит самостоятельно производить/выращивать то, из чего получается готовый продукт компании. Такой путь — история большая и долгая. Если вы решитесь на нее, то пути назад, конечно, уже не будет.

Давайте на примере рассмотрим, как подобрать аргументы и принять решение, стоит ли бизнесу браться за сырьевой проект. Обратите также внимание, что этот алгоритм подойдет для любого другого решения, которое требует значительных инвестиций и долгой реализации.

Взвешиваем возможности и угрозы

Начнем с негативных сторон:

1. Любой проект требует денег. Задумайтесь о том, где вы будете брать их. Скорее всего, речь идет о кредите, который неизбежно снизит финансовую устойчивость компании. Кредит может пошатнуть ваш фундамент, а вы можете получить на руки существенные риски в виде потенциальной возможности не суметь отдать его вовремя.
2. Скорее всего, то сырье, которое вы хотите производить, находится в другом регионе. Думаем, вы уже понимаете, чем это чревато для компании. Включение в новый региональный рынок, изучение новых правил игры, найм нового персонала, удаленное строительство вашей корпоративной культуры. И все это с нуля.
3. Новые технологии и нюансы производства. В этом вам неизбежно придется разбираться. А точно ли бизнес устоит, пока вы будете заняты новым направлением? И сможете ли вы им управлять на должном уровне?
4. Сырьевой проект — это масштабная стройка в другом регионе. Аналогично с предыдущим пунктом, стоит спросить себя, сможете ли вы ей управлять?

Все эти пункты как бы говорят: «Не надо, даже не суйтесь».

Но ведь у всего есть и светлая сторона. Давайте перейдем к ней:

Крупная российская компания недавно ввязалась в масштабный сырьевой проект с очень высокими рисками, несмотря на перечисленные минусы. Почему?

1. У них есть прекрасная команда. Есть человек, который отправится в другой регион и будет руководить стройкой в чистом поле, есть те, кто удержит компанию на плаву, пока новый проект будет в процессе реализации.
2. Компания, кончено же, взяла кредит. Но у них была хорошая отчетность и прибыли, поэтому банки буквально ходили за ними со своими предложениями. Результат: кредит на отличных условиях.
3. Сырьевые риски, которые запустили этот проект, настолько высоки, что без него компания просто не сможет поддерживать себестоимость и расти в перспективе нескольких лет. Либо пан, либо пропал.
4. Новую площадку компания собирается утилизировать на 100%. Помимо сырьевого аспекта, они запускают там же новые линии для новых продуктов, которые также необходимы бизнесу.

В итоге, оставить все как есть — куда большая опасность, чем решиться на новый проект такого масштаба. Не думайте однако, что отказываться от высокорисковых проектов нельзя. Если в вашем бизнесе развита информационная основа деятельности, то новые возможности будут приходить постоянно. Вам нужно лишь взвешенно принимать каждое решение, чтобы сохранить рост.

Нужно ли расти быстрее рынка?

И здесь возникает важный вопрос: а что такое настоящий рост бизнеса? Мы всегда говорили, что рост — это опережение своих конкурентов и инфляции, но сейчас в эту схему необходимо внести поправки. Для начала, нужно определить, был ли рост вашей компании «реальным». Представьте себе крупного производителя стройматериалов. Вот динамика его выручки за три года: 1) 2019: +20%; 2) 2020: +24%; 3) 2021 (по состоянию на 1 октября): +36%. Получается, что рост выручки за последние 9 месяцев превышает результаты и 2020, и 2019. Но реален ли этот показатель? Как планировать выручку на следующий год?

Давайте посмотрим на ситуацию трезво. Может быть, в этом году компания стала единственным поставщиком, предложившим материалы по старым ценам? Или ее конкурент потерял лицензию? Или всему виной глобальная стройка, которую снабжала компания? Все это — нерегулярные факторы. А нам нужно определить реальный рост, который не будет зависеть от условных случайностей.

Реальный рост — это создание новых генераторы прибыли:

• Новые продуктовые группы, увеличивающие отдачу от существующей клиентской базы;
• Выход на новые клиентские группы;
• Создание новых «боевых единиц» в продажах: филиалы, тендерные группы, КАМ, e-commerce....;
• Выход на новые каналы сбыта;
• Освоение новых компетенций.

Генераторы прибыли могут не приносить доход сразу. В этом году вы могли вложиться в их развитие, но они не принесли вам хорошей прибыли. Зато в следующем году, вы можете планировать существенную отдачу. Новые генераторы прибыли = реальный рост.

Конечно, все мы хотим увидеть рост выручки по итогам года. Но если вы в этом году этого роста не увидели, зато создали новые генераторы прибыли, то вы растете по-настоящему. Все потому, что у вас в руках не разовая удача, а машина, на которой можно ехать в будущее. Высший пилотаж в этом вопросе — суметь и создать новые генераторы прибыли, и получить рост выручки. Но помните, что первое все же важнее второго. Порой стоит притормозить, чтобы поймать восходящую волну.

Как создавать новые генераторы прибыли?

Мы неоднократно говорили о генераторах прибыли, поэтому не будем повторяться, а лишь возьмем из списка особенно важные сегодня факторы:

1. Создание информационной основы деятельности;
2. «Люби и знай своего клиента». Помните, что клиент меняется, перемещается в пространстве и экономике и также живет свою жизнь, как и ваш бизнес;
3. Привлечение в команду сильных людей;
4. Формирование команды;

Без этих факторов не получится победить в 2022. А в качестве дополнительного пункта мы напомним вам про обратную связь. Хотите пустить всю систему в разнос? Тогда не обращайте на нее внимание. Если у вас нет этого самоубийственного желания, то создайте условия, в которых ваши сотрудники, контактирующие с клиентом будут постоянно доносить обратную связь до вас. Используйте ее для адаптации и изменений продукта.

Как совместить развитие и финансовую устойчивость?

Мы разобрались с новыми проектами, но как совместить развитие с финансовой устойчивостью? Начнем с самого понятия фин. устойчивости. У компании есть активы — все, что она создала, купила и может продать, превратив в деньги. Эти активы созданы с помощью собственного капитала и обязательств. Если вы продадите все активы и погасите все обязательства, то собственный капитал — это то, что останется у вас на руках. И, конечно, нам хочется, чтобы он рос. Так вот, финансовая устойчивость — это ситуация, в которой собственный капитал составляет не меньше половины ваших активов. Однако развиваясь, погружаясь в новые проекты, вы будете развиваться на кредитные деньги. И они неизбежно ухудшать вашу устойчивость. Как сохранить баланс? Давайте начнем с общей картины. Есть ли вообще деньги в России?

Сколько денег у населения РФ?

Мировую экономику лихорадит, в России падают доходы населения... — это ли время для поиска инвестиций. Есть вообще деньги в РФ? Оказывается, есть!

1. 34,8 трлн руб. на июль 2021 года лежит у населения РФ на вкладах (депозиты) и других видах счетов в банках (в т.ч. 2 трлн на счетах эскроу и 7 трлн в валюте)
2. 12,7 млн уникальных частных инвесторов в РФ на первый квартал 2021 (15% от ЭАН РФ):
• Оценочная стоимость ценных бумаг на счетах физ. лиц в депозитариях — 6 трлн рублей (+13% за квартал). Прирост вложений за квартал — 464 млрд руб. (4 кв 2020 — 416 млрд руб., годом ранее — 242 млрд руб).
• 60% физ. лиц — резидентов имеют пустые счета
• 18% — объем активов на счете не превышает 10 тыс. рублей
• 4% от общего числа клиентов владеют 92% активов
• Региональная диспропорция: МиМО — 19% клиентов и 44% по объему активов
3. 297 тыс. долларовых миллионеров в РФ на 01.01.2021 (+21% за 2020) — с учетом и нефинансовых активов            44 тысячи человек имеют чистые финансовые активы от 1 млн $ (в т.ч. 41 тыс. держит эти средства в банках)
4. 5,7 миллионов квартир сдается в РФ (260 млн кв.м жилья), общий объем рынка аренды — 102 млрд руб. в месяц.

Как видите, деньги есть и в достаточном количестве. Просто кто-то не слишком спешит их тратить. И наша с вами задача — привлекать их обратно в экономику, тем более, что у держателей больших сумм есть потребность их в эту самую экономику инвестировать. Конечно, доходы населения не показывают фронтального роста, а большинству секторов российской экономики жизненно необходим низкий ценовой сегмент. Но при этом росла и продолжает расти доля тех, кто пользуется товарами премиум-класса во всех сегментах. Эти два фактора — огромная подъемная сила для многих российских компаний. У учтите, что цифры выше — это лишь то, что видит неидеальная система учета.

Алгоритм: совмещаем развитие и финансовую устойчивость

Итак, перейдем к тому, как развивать компанию, но сохранять финансовую устойчивость.

1. Прежде чем ввязываться в новый дорогой проект, попробуйте провести «разведку боем». Не вкладывая деньги сразу, посмотрите, как это работает на практике. Подглядите у конкурентов или сделайте прототипирование процесса за закрытыми дверями. А еще всегда разбивайте дорогие инвестиционные проекты на этапы и двигайтесь последовательно.
2. Привлекайте партнеров-специалистов на недостающие компетенции. Не все нужно делать самостоятельно. Привлекать проф. команды — это тренд последнего времени, который уже многократно себя оправдал. Для того, чтобы стать его частью: формируйте пул потенциальных партнеров и профессионалов и осваивайте методы проектного управления
3. Серьезно рассматривайте перспективу привлечения внешних инвесторов. Как видите, деньги в России есть. Вопрос в том, почему их стоит инвестировать именно в вашу компанию. Если речь не идет о гигантах индустрии, частные компании очень часто выглядят непрезентабельно и с точки зрения управленческого учета, и с точки зрения интернет-представленности, и с точки зрения формальной отчетности. У инвестора есть, куда вложиться, убедите его, что вы — это лучшая возможность.

Если же вы не научитесь реализовывать эти три пункта, то у нас есть плохие новости. Тяжело будет не просто в перспективе нескольких лет, а уже сейчас.

Как быть привлекательным для внешних инвесторов?

Итак, Россия оказалась на старте колоссального взлета частных инвестиций. Но как показать себя и убедить инвесторов в том, что именно ваша компания достойна внимания? Руководители инвестиционных фондов и банкиры, которые часто посещают инвестиционные презентации, утверждают, что фактор № 1 — это энтузиазм, с которым люди презентуют свой проект и взгляды на бизнес. Но мы предлагаем не ограничиваться этим и учесть другие ключевые факторы:

• Внятная стратегия — за счет чего компания будет генерировать деньги через 3-5-10 лет?
• Клиентская база в растущих, перспективных сегментах
• Порядок в официальной отчетности
• Прозрачность и порядок в управленческой отчетности
• Позитивное восприятие в бизнес-сообществе (социальные сети и др.)

Риски привлечения инвестиций

Давайте завершим наш разговор рисками при привлечении инвестиций. Если быть честными, то инвестор идет на куда больший риск, чем компания, если вы, конечно, не пускаете его в акционерный капитал. Ибо в этом случае он — уже не кредитор, а участник, который делит все риски вместе с вами. В конечном итоге, риск инвестиций один — впустить в свой мир кого-то, кто является носителем иных ценностей или взглядов на развитие бизнеса. И все таки инвестиции — это не панацея. Все еще существуют и кредиты, и иные способы получения денег.

Помните главное: в бизнесе всегда должен быть человек, который может сказать последнее, крайнее слово. Его отсутствие — это главный риск всех времен. Компания должна оставаться управляемой и в ней всегда должен быть тот, кто может принять решение несмотря на то, что говорят другие люди. Мы верим, что такой человек есть и в вашем бизнесе. А с ним не страшно ни развиваться, ни ввязываться в новые проекты. Удачи!

Подробно и новых рисках, трендах и возможностях мы говорим на ежегодной бизнес-конференции «Базовые Стратегии», присоединяйтесь!